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监管趋严 消费金融公司如何实现合规稳健发展

  4月初,江苏银行发布公告称,该行子公司苏银凯基消费金融有限公司已获批开业。至今,全国已开业的消费金融公司达到28家。从2010年第一家消费金融公司北银消金设立,到平安、小米、蚂蚁金服等各领域头部机构纷纷入局,消费金融公司不断发展壮大,市场竞争日益激烈。2020年,全国已开业27家消费金融公司,行业资产总计5255亿元,贷款余额4927亿元,平均资本充足率为12.12%,不良贷款率为2.4%,整体质量稳健。

  与此同时,受宏观经济下行、新冠肺炎疫情等影响,消费金融公司面临着来自市场的挑战。银保监会有关部门负责人在接受《金融时报》记者采访时表示,部分借款人收入水平和履约能力下降,消费金融公司贷款业务增速放缓,盈利能力下降,资产质量下滑,信用风险上升,市场融资难度也有所增加。

  围绕监管措施密集落地释放何种信号,消费金融如何在提供更丰富的产品和服务的同时夯实稳健运行基础等问题,日前,《金融时报》记者采访了银保监会有关部门负责人及机构负责人和专家。在他们看来,消费金融在审慎监管框架内合规发展的方向已经明确,机构须在加强稳健创新的基础上,在同一赛道上竞争发展。

  行业快速成长

  10年时间,消费金融公司的数量从零发展到28家,资产总规模超过5000亿元。与此同时,头部企业马上消费金融股份有限公司和招联消费金融有限公司相继启动IPO。

  行业快速成长得益于监管部门多年来的包容审慎,也与我国经济结构持续调整和转型升级中消费快速增长紧密相连。

  近年来,消费已成为经济增长的第一推动力。2020年尽管受到新冠肺炎疫情冲击,我国消费支出占国内生产总值(GDP)比重仍然达到54.3%。“十四五”规划提出建立扩大内需的有效制度,全面促进消费。银保监会有关部门负责人对《金融时报》记者表示,伴随着加快构建新发展格局,各项促进消费政策的密集释放,消费提档升级将不断拓展,消费金融业务发展空间也更加广阔。

  “当前,我国消费结构正从生存型消费向教育、旅游等发展型和品质型消费过渡,消费金融市场巨大。商业银行、消费金融公司、各类互联网公司高度重视消费金融,并加大投入。2019年我国住户部门短期消费信贷余额近10万亿元,占当年国内生产总值(GDP)比重超过10%,对GDP的拉动作用持续上升。”复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对《金融时报》记者表示。

  在这种背景下,消费金融市场被视为“蓝海”,消费金融牌照自然含金量也更高,不少机构纷纷入局,希望设立消费金融公司。“消费金融行业越来越开放,入局者越来越多,这是符合市场发展规律、常态化的一个趋势。”对此,马上消费董事长赵国庆告诉记者,长期来看,消费金融领域还会有巨头加入,消费金融牌照越来越主流。对于各类型机构的加入,消费金融公司也应以积极心态应对市场格局新变化,加强自身能力建设,发挥自主获客、科技研发、多元融资、数据决策、智能风控、合规、自主客服和贷后管理等核心竞争力,适应更加多元开放的竞争形势。

  警惕风险隐患

  在行业快速发展同时,出现的一些风险隐患也引起监管部门高度重视。

  央行在不久前发布的《2020年第四季度货币政策执行报告》中提到,“要高度警惕居民杠杆率过快上升的透支效应和潜在风险,不宜依赖消费金融扩大消费”。一方面,部分负债消费主体存在非理性消费,未来收入与还款支出不匹配,容易超过自身经济能力过度借贷消费,埋下金融风险的隐患;另一方面,企业面对债务刺激出来的消费需求,若扩大生产,则当未来居民债务不断攀升、偿付能力难以为继时,又会暴露出产能过剩问题,与高质量发展的要求不匹配。与此同时,在我国消费贷款快速扩张过程中,部分金融机构忽视了消费金融背后所蕴含的风险,客户资质下沉明显,多头共债和过度授信问题突出。事实上,叠加疫情影响,去年以来,部分银行信用卡消费贷不良率已出现上升苗头。

  “比如一些场景金融前两年暴露的风险就值得关注和思考。”一位中部消费金融公司相关负责人以此为例谈到,消费金融公司是面向个体消费者的,一旦接入场景,个人化的风险就转变为场景方的集中化风险,从to C转向to B。“在目前市场形势下,场景方如果自身很大、实力也比较强的话,基本上自己都有金融牌照。去选择没有牌照、没做金融业务合作方的,大多是中小型场景方,这些机构自身的风险是个大问题。”事实上,此前长租公寓等领域的“踩雷”都暗含这一问题——金融机构将一部分风控环节让渡给场景方。后者既要做大规模,又缺乏风控理念,很容易暴发较大规模风险。

  另外,大型互联网平台纷纷以开设小贷公司的形式加入消费金融市场赛道,其产生的风险隐患不容忽视。董希淼表示,部分大型互联网平台借助支付渠道优势,基于小贷公司开展消费信贷业务,一方面以联合贷款模式获得客户和资产;另一方面以资产证券化(ABS)形式拆入外部资金,杠杆倍数急剧放大,业务合规性存疑,系统性风险需要特别警惕。

  此外,有专家表示,个人消费贷款的用途和流向监控是现存难题,部分信贷资金违规流入楼市、股市现象时有发生。

  不过,虽面临一定问题,但董希淼强调,适度发展消费金融的政策总体不会改变。他表示,以银保监会发布的《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》为例,这一政策在要求消费金融公司明确定位及业务模式的同时,出台了适当降低拨备监管要求、拓宽市场化融资手段和增加资本补充方式等措施,将进一步提升消金公司自主展业能力和核心风控能力。

  合规发展框架明晰

  总体来看,当下,消费金融行业合规发展与严监管趋势明晰。

  近一年来,银保监会推出多项监管制度夯实消费金融业务监管框架。其中,《商业银行互联网贷款管理暂行办法》正式印发,弥补了互联网贷款监管制度的空白,为消费金融公司展业划定了合规边界。《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》公开征求意见,进一步规范了网络小额贷款业务,统一监管规制和经营规则。银保监会有关部门负责人表示,消费金融市场环境逐渐回归有序,将对消费金融行业健康发展产生积极影响。此外,《消费金融公司监管评级办法(试行)》的出台,有助于完善监管制度体系,并引导消费金融公司转变经营理念,强化风险防控,发挥特色功能,更好服务实体经济。

  “监管政策明确了不同牌照消费贷款的业务边界,对机构的扩张欲望予以约束,有助于规范市场竞争秩序。”苏宁金融研究院副院长薛洪言在接受《金融时报》记者采访时表示,网络小贷公司面临强杠杆约束,流量支撑的扩张能力受限;消费金融公司面临评级约束,更强调风控和合规;中小银行强调属地经营,异地扩张受限。“供给侧的结构优化,将促使行业竞争回归良性格局,基础不断夯实。”

  加强金融监管、防范金融风险,是金融业的核心主题,消金行业也不例外。一系列措施加强行为监管,意在规范消费金融经营秩序,防控各类金融风险,保护消费者合法权益,更好地推动行业健康可持续发展。

  “消费金融业务的核心是风控,做金融经营的是风险,对风控怎么重视都不过分。”赵国庆表示,消费金融行业绝大部分做的是线上业务,接触的客户群通常是传统银行服务外的群体,这些客户数量比较大,笔均借款额又比较小,没有办法对每一个客户做面对面的尽调,都是运用大数据来进行风险管理的。

  对于监管导向,银保监会有关部门负责人透露,将坚持以风险为本的审慎监管——督促消费金融公司科学制定发展规划,防控增量信用风险,足额计提拨备,增强风险抵御能力;做实资产质量,加大不良贷款处置力度;强化对合作机构的管理,清晰合理界定双方权利义务边界,防范外部风险传染。

  竞争与机遇并存

  面对经济运行和疫情带来的影响,消费金融公司机遇与挑战并存。

  去年,最高人民法院关于民间借贷司法保护利率上限下调至4倍LPR的要求,给消费金融公司经营的法律环境带来一定影响。银保监会有关部门负责人表示,这将促使消费金融公司改进利率定价和业务模式,与商业银行等主体之间的竞争将更加激烈。面对各种挑战,对于自主获客和自主风控能力强、资金成本低、信息科技实力强的消费金融公司而言,其优势将更加凸显。

  在采访中,行业人士和专家均认为,当下,低成本获取资金补充资本,是消费金融公司业务发展的一个关键因素。目前,消费金融公司获取资金的方式主要有同业拆借、发行ABS、金融债等。此前消费金融公司可以在全国银行间债券市场发行ABS,已有10家持牌消金公司获得ABS发行资格。

  另外,金融科技是金融业转型创新的关键变量,是消费金融行业发展的重要驱动力,也是风控体系的关键因素。招联消费金融相关负责人对记者表示,该机构利用大数据征信、云计算等先进技术,自主打造了覆盖贷前、贷后、征信、反欺诈、模型、催收等风险管理全流程、多层次、互联网化的“风云”风控系统,能根据不同风险的客户、不同场景的消费进行智能分级、自动校验、模型评分,通过运用人工智能、机器学习等技术在短短几秒钟内建立客户风险画像,对欺诈、伪冒、套现等行为予以有效拦截,从而制定差异化的风险策略,实现了实时数据源毫秒级的高性能实时计算和每秒数万次事件的处理能力,确保了公司在快速稳健发展的同时维持着较低的风险水平。对此,赵国庆也表示,马上消费十分关注用户收入和负债的比例,以避免过度负债所带来的债务风险。基于此,该公司将自主研发的收入偿债比模型融入整个风控体系,作为业务部门做出信贷决策与风险精准定价的重要变量。“收入偿债比模型主要是通过机器深度学习等先进智能科技,时时关注分析每个用户最新的收入偿债状况,避免其过度负债影响自身偿付能力,从而更有效地进行合理适度授信,为客户创造理性消费与健康消费的良好环境。”

  对于下一步消费金融公司如何实现高质量发展,银保监会有关部门负责人表示,监管部门将督促消费金融公司持续改进业务经营模式,明确与商业银行差异化、专业化的发展定位,探索优势细分领域,不断提升自主展业能力,更好地服务实体经济。此外,要把握好扩大内需有效性与个人杠杆率合理性两方面的平衡。一方面,加强对金融消费者的宣传教育和风险提示,远离过度借贷消费营销陷阱;另一方面,督促消费金融公司践行责任信贷理念,审慎确定风险偏好,摒弃“高收益覆盖高风险”的经营理念,完善风险定价机制,持续压降综合经营成本,清晰披露贷款利率和收费标准,充分保障消费者的知情权和选择权。优化客户投诉管理制度,杜绝暴力催收行为,有效保护消费者的合法权益。

责任编辑:袁浩